الأمان الاستثماري. ويحمل كل نوع من أنواع الأدوات المالية المتاحة في البورصة نوع من الإخطار.

يعرف الخطر هو مزيج مركب من احتمال تحقق الحدث ونتائجه ISO/IEC) Guide 73) و الخطر هو الفرصة من تحقق أمر غير مرغوب فيه أو غير مستحب أو هو مقدار احتمال وقوع أمر غير مستحب Gartner) ,I, وهو احتمال وقوع الخسائر Consulting, 2000) إما الخطر للأوراق المالية فهو احتمال أن يكون العائد المتحقق اقل من المتوقع وكلما زاد هذا الاحتمال فانه مؤشر على زيادة الخطر (الشماع،1996,405) ،ويرى آخرون إن الخطر يعني عدم التأكد (Uncertainty) والذي يعني عدم امتلاك المستثمر التوزيعات المحتملة للعوائد المتوقعة Fischer&Jordon,1996,1 )) إذ إن نسبية تحقق هذه التوزيعات تعكس ارتفاع أو انخفاض الخطر.

والإخطار في الأوراق المالية يمكن تصنيفها إلى خطر الأصول والتي تحسب في ضوء طبيعة الاستثمار فهناك حالة الخطر المفرد Stand Alone Risk )) وهو خطر شركة واحدة أو حالة واحدة أو أداة بمفردها لمحفظة مالية، وخطر المحفظة Portfolio Risk )) وهو الاستثمار في أكثر من شركة أو أداة مالية (John,David,2003,320) .

وتتضمن جميع الأنشطة الاستثمارية إمكانية تحقيق إحداث ونتائج قد تؤدي إلى تحقيق فرص نجاح ايجابية أو تهديدات للنجاح، وان إدارة الخطر تقوم على أساس تحديد مدى ارتباط النتائج بالجوانب الايجابية والسلبية للخطر، ولذلك يأخذ معيار الخطر من جانبيه السلبي والايجابي ويؤخذ الجانب السلبي بنظر الاعتبار من قبل