العوامل الثلاثة هي:

العامل الأول

تركيبةالائتمان المصرفي التي تتغيربصورة ملحوظةبمرورالوقتمع الزيادة الحاصلة في نصيب الائتمان العائلي (الأسري) . حيث يَتجاوزُ الائتمان الاستهلاكي الآن حجمالائتمان المشروعِفيالعديدمِنْالبلدانِمَعاحتمالية خطورة قوية لمدى حدوثِأزماتِالمصرفيةِ.

العامل الثاني

تُفرّقُالنظريةُبينائتمان الشركات وائتمان الأسر. طبقًاللنظريةِ، ائتمان الشركات يزيد من تراكم رأس المال والإنتاجية وبذلك يعزز النمو الاقتصاديعلىلنقيضمنذلك، صحيح أن الائتمان العائلي استهلاك متدفقبمرورالوقتلكنهلايُؤثّرُعلى النموطويل الأجل. الاختلافالنظري بين الأسر والائتمان المشروعِشمل التأثير التبايني على أزمات المصارف.

العامل الثالث

في دعم النظرية ميز الأدبالتجريبيبين عنصري الائتمان المصرفي المزودين حيث أثبت أن الائتمان الشركة يرفع النمو الاقتصادي بينما الائتمان الأسريلا. أدب الأزمات المصرفية على النقيض من ذلك لم يحقق ذلك الاختلاف وركز على نمو الائتمان الإجمالي (الشامل) .واستخدمت البيانات الجديدةعلىئتمان المشروعَ (الشركة) والعائلةَمِنْ 37 دولة متطورة وناميةلتَحرّيتأثيراتِهم علىلأزمةِالمصرفيةِ. متلائمة مع الأدب السابق (المتقدم) الذي تقدم ذكره، النقطة تؤكد النمو السريع في الائتمان للقطاع الخاص الكلي مترافق مع أزمات مصرفية لاحقة. وقد أظهر تحلل الائتمان بأنّالمكوّنَالبيتيللائتمان الخاصِّله العاملَالدافعَ فيذلكالتأثيرِ. إن النموالسريعفيالائتمان العائلي هو تنبؤ قوي وهام في الأزمات المصرفية. وتم اكتشافدليل أيضا بالشكل الإحصائي للتأثير الخطر في التوسع بائتمان الشركة لكنه ضعيف وليس كقوة ائتمان العائلة.