ت. الأزمة المصرفية والتوسع الائتماني: نظرة عامة تاريخية

في النصف الثاني من عام 2008 تصاعدت أزمة الائتمان الناجمة عن هشاشة منظومة الرهن العقاري في الولايات المتحدة الأمريكية، وذلك بعد الانهيار الكبير والصادم لبنك"ليمان براذرز"رابع أكبر بنك استثماري في الولايات المتحدة الأمريكية، والذي أصبح حلقة من حلقات الأزمة العالمية المالية والمصرفية المتفجرة. والتي بدأت حلقاتها بشراسة في الولايات المتحدة الأمريكية نتيجة لأزمة الرهن العقاري وما أرتبط بها من أزمة ائتمانية خانقة زلزلت القواعد الراسخة للمؤسسات المالية والجهاز المصرفي، وامتدت حلقاتها بحكم التشابك والتداخل المالي القوي عبر خريطة العالم إلى دول الاتحاد الأوروبي وغيرها من الدول الأخرى.

ث. المتغيّراتالتوضيحية

ج. عِلْمالمنهج

التوجه يشير فيالعمودُالأولُمِنْالجدول 4 والذييُؤكّدُ نَتائِجالصُحُفِالسابقةِ. بشكلخاص، التغييرفيالائتمان الخاص الكلي هو إيجابي وذو أهمية إحصائية. بمعنىآخر:. إن التوسع الائتماني يكون مترافق مع إمكانية (احتمالية) أكبر لحدوث أزمة مصرفية. في الأعمدة 2_7 حللنا الائتمان الخاص إلى ائتمان المشروع وائتمان العائلة. للتقوية، استخدمنا في الأعمدة 2_4 تباطؤ النمو الائتماني لفترة واحدة وفي العامود 5 و 6 استخدمنا معدل (نسبة) النمو الائتماني على السنة الحالية والسنة التي قبلها. في العامود 7 استبعدنا الأزمة المصرفية الحالية لأجل التقوية. اكتشفنا أن نمو الائتمان البيتي يسجل إشارة الايجابية والأهمية الإحصائية في كل المواصفات. و نمو ائتمان المشروع أيضا يعطي إيجابية ولكنه ليس هام إحصائيا عندما نسيطر على نمو الائتمان البيتي.

منناحيةالتأثيراتِالهامشيةِ، تشيرالنَتائِجُضمنًاإلىأنَّزيادة الائتمان البيتي إلى نسبةِالناتجالمحليالإجماليبمعدل نقطة مئوية واحدة يرفع التوقع الشرطي في الأزمة المصرفية الشاملة بنسبة 7.56%. هذهالتأثيراتَ الجوهرية (الأساسية) أعطتْ معدل متوسط للتغير في الائتمان البيتي إلى نسبة الناتج المحلي الإجمالي بنسبة كانت 8.3 % من الناتج المحلي الإجمالي قبل الأزمات المصرفية في عينتنا. .