ونتائج التقدير مبينة على الترتيب للنموذجين كمايلي:

بالاعتماد على معنوية المعاملات (t-statistic) ، معامل التحديد (R 2) ، واختبار فيشر (F-statistic) نختار النموذج اللوغاريتمي (أي العلاقة بين المتغيرة التابعة والمتغيرات المستقلة غير خطية) .

2 -تحليل أولي للمتغيرات: المرحلة الأولى تخض دراسة خصائص السلاسل الزمنية وذلك من ناحية الإستقرارية (مركبة الاتجاه العام، الجذر الأحادي) ، وذلك بالاعتماد على اختبارات ديكي فولار البسيط (DF) وديكي فولار المطور (ADF) وهذا بالاعتماد علي النماذج الستة التالية:

ملاحظة: قبل تطبيق اختبار ديكي فولار لابد من إيجاد درجة التأخير للسلسلة وهذا من أجل تحديد نوع الاختبار الذي يستعمل في الكشف عن الجذر الأحادي ومركبة الاتجاه العام في السلسلة، ولإيجاد درجة التأخير نتبع الخطوات التالية:

• نقوم بإجراء الفرق من الدرجة الأولى للسلسلة محل الدراسة.

• نقوم بملاحظة الـ: للسلسلة التي أجرينا عليها الفرق من الدرجة الأولى، وذلك بتحديد الأعمدة (Les pics) الخارجة عن مجال الثقة لدالة الارتباط الذاتي الجزئية (FPAC) . إذا كان: (أي لا يوجد أي تأخير له دلالة إحصائية) نستعمل اختبار ديكي فولار البسيط، وإذا كان نستعمل اختبار ديكي فولار المطور (أي يوجد على الأقل تأخير له دلالة إحصائية) .

• نقوم بتقدير النموذج السادس مثلا في حالة عند التأخيرات الموافقة للأعمدة الخاصة بدالة الارتباط الذاتي الجزئية الخارجة عن مجال الثقة على الترتيب (نبدأ بأعظم تأخير) ، ونأخذ التأخير الذي يكون معامله معنوي.