إن المسار الذي يُتَّبع لاكتشاف أو تطوير صيغةٍ تمويليةٍ هو ما يسمى بالهندسة المالية، فالهندسة المالية ترمي إلى تطوير صيغٍ وابتكار منتجاتٍ ماليةٍ تستجيب لاحتياجات الواقع وتحديات العصر، استنادًا إلى نصوص الشرع وقواعده ومقاصده؛ وبذلك أنتجت الهندسة المالية الإسلامية مجموعةً من الأدوات والصيغ التمويلية والاستثمارية الخاصة بها والخاضعة لضوابط المعاملات المالية في الاقتصاد الإسلامي. وقد عُرفت الهندسة المالية الإسلامية بتعريفاتٍ عديدةٍ، تؤول إلى ما عرفت به الهندسة المالية التقليدية لكنها تزيد عليها بشرط الالتزام بالشريعة الإسلامية، ومن ذلك أن الهندسة المالية الإسلامية هي مجموعة الأنشطة التي تتضمن عمليات التصميم والتطوير والتنفيذ، لكل من الأدوات والعمليات المالية المبتكرة، بالإضافة إلى صياغة حلولٍ إبداعيةٍ لمشاكل التمويل وكل ذلك في إطار موجهات الشرع الحنيف [1] . ومن ثم، فمهمة المهندس المالي الإسلامي أصعبُ، من حيث مراعاتُه للضوابط الشرعية، ومن جهةٍ أخرى، فهي أسهل من حيث توفره على مخارج شرعيةٍ كامنةٍ في طيات النصوص الشرعية، قال سامر قنطقجي:"لقد عرف مصطلح (الحيل) في التاريخ الإسلامي، وأطلق على من عمل فيه صفة (المهندس) وذلك منذ القرن الثالث هجري، وأطلق على من بحث عن إيجاد حلول لبيوع وتصرفات مالية، وحديثًا عرف الابتكار المالي كفرعٍ من الهندسة المالية، ولما حاول بعض المسلمين تناول الهندسة المالية من وجهة نظرٍ إسلاميةٍ، بدأنا نميز بين مصطلحي الهندسة المالية التقليدية والهندسة المالية الإسلامية. ولما كانت الصفة الأساس لأعمال الهندسة المالية ونتاجها هي الابتكار فقد وجدنا أن مصطلح فقه الابتكار المالي أكثر مناسبةً؛ فالفقه كلمةٌ تشير للمعارف الإسلامية وآليات فهمهما فهمًا تامًا وفقه تناولها بحثًا وتطبيقًا" [2] .
وتتميز الهندسة المالية الإسلامية بوفرة المنتجات المالية وتنوعها مقارنةً بالمالية التقليدية؛ لأن النصوص الشرعية -وبالأخص السنة النبوية-غنيةٌ بالوسائل والأدوات المالية المتنوعة، بينما تقتصر المالية التقليدية على الأسهم والسندات ونحوها، علاوةً على أنها افتراضيةٌ وأما المالية الإسلامية فمبنيةٌ على اقتصادٍ
(1) الهندسة المالية واضطراب النظام المالي العالمي، لعبد الكريم قندوز، بحث مقدم للمؤتمر الدولي الرابع بالكويت حول:"الأزمة الاقتصادية العالمية من منظور الاقتصاد الإسلامي". وأيضًا: التحوط في التمويل الإسلامي، لسامي السويلم، ص 105 - 124. وأيضًا: صناعة الهندسة المالية - نظرات في المنهج الإسلامي-، لسامي السويلم. وأيضًا: التحديات التي تواجه العمل المصرفي الإسلامي، موقع محمد البلتاجي: www.bltagi.com. وأيضا: إدارة التطوير وتنمية الأعمال، لفتح الرحمن علي محمد صالح، موقع مركز أبحاث فقه المعاملات الإسلامية. www.kantakji.com/
وكذلك: دور الهندسة المالية في تطوير الصناعة المصرفية الإسلامية -دراسة نقدية لبعض المنتجات المصرفية الإسلامية، لآمال لعمش، ص 76 و 182 و 186 ونحوها.
(2) فقه الابتكار المالي بين التثبت والتهافت: أصوله .. قواعده .. معاييره، لسامر قنطقجي، ص 30، مرجع سابق.