1 -في مرحلة أولى تتكون عملية التورق من عميل (متورق / مستورق) طالب النقد / السيولة وبائع (فرد / مؤسسة) يملك السلعة وفي حوزته يبيعها للعميل بعقد بيع صحيح مستجمع لشرائطه الشرعية بثمن مؤجل.
2 -في مرحلة أخرى يبيع العميل نقدًا (المتورق / المستورق) ما ملكه من سلعة بعقد صحيح مباشرة أو بواسطة للغير أو غير البائع الأول له بثمن حال.
3 -تمايز عقد البيع الأول بين (المتورق / المستورق) والمؤسسة المالية عن عقد البيع الثاني بين المتورق والغير وعدم الارتباط بين العقدين وانفصالهما تمامًا.
4 -انعدام الصورية أو التواطؤ بين المتورِق والمؤسسة المالية.