وخلال السبعينيات من القرن العشرين الميلادي أنهت العديد من الدول علاقاتها بتايوان، وأقامت علاقات مع الصين الشيوعية، مثل: الولايات المتحدة الأمريكية التي أنهت علاقاتها عام 1978م، وبدأت التمثيل الدبلوماسي مع الصين الشيوعية في مطلع عام 1979م. وانتهت بذلك الاتفاقية العسكرية بين البلدين في 31 ديسمبر عام 1979م، مع الموافقة على بعض الدعم العسكري وإنشاء علاقات غير رسمية من خلال وكالات غير حكومية أيضًا. أما التجارة فقد ازدهرت بين البلدين، وبلغت صادرات تايوان إلى أمريكا نحو 40%. توفي الرئيس تشيانج كاي شيك عام 1975م، وخلفه ابنه تشيانج تشنج كو، الذي أصبح رئيسًا للوزراء عام 1975م. وكان أقوى زعيم بعد وفاة والده، وانتُخب رئيسًا لتايوان عام 1978م، وأعيد انتخابه مرة أخرى عام 1984م، وخلفه نائبه لي تنغ هوي. وفي ثمانينيات القرن العشرين بدأت الحكومة في الإصلاحات السياسية، التي أدت إلى المزيد من الديمقراطية. وفي عام 1987م، أوقف العمل بالدستور الذي كان قد بدئ العمل به عام 1949م. ويمنح هذا الدستور للجيش سلطات سياسية وقانونية.
وحتى عام 1989م ،كان الحزب الوطني هو الحزب الشرعي الوحيد في البلاد، أما أحزاب المعارضة فقد تم الاعتراف بها وتقنينها في العام نفسه، ومن أبرزها الحزب الديمقراطي التقدمي. وأجريت انتخابات برلمانية عام 1991م فاز فيها الحزب الوطني، وفي عام 1992م، أجريت انتخابات لاختيار أعضاء المجلس التشريعي فاز بها أيضًا الحزب الوطني. وفي مارس 1996م، جرت أول انتخابات رئاسية مباشرة، أصبح بعدها لي تنج ـ هيو رئيسًا للبلاد. توترت العلاقات بين تايوان والصين خلال الحملة الانتخابية عندما بدأت الصين مناورات عسكرية بحرية حول تايوان.
في سبتمبر 1999م، هز تايوان زلزال عنيف بلغت قوته 7,6 درجات على مقياس ريختر، وقد خلف الزلزال 2300 قتيل، ونحو 11,000 جريح، وخسائر مادية قدرت بأكثر من 8 بليون دولار أمريكي.