يتميز الإئتمان الإيجاري بوجوب تنظيم حقوق و التزامات أطراف العقد بشكل تفصيلي و دقيق. اما الاكتتاب في عقود التأجير فهو يتناول كافة الخطوات اللازمة التي تؤدى إلى توقيع عقد التأجير، وتشمل هذه الخطوات بداية مرحلة استلام و استفسار، وتجميع البيانات الائتمانية المطلوبة، ثم تقييم خطر الائتمان، والتفاوض والاتفاق على شروط العقد، وأخيرًا توقيع عقد التأجير.
أ) المعلومات المطلوبة من المستأجر: عندما تتوجه الشركة المستأجرة إلى شركة التأجير طالبة الإستفادة من خدمة الإئتمان الإيجاري يجب أن تكون مرفقة بملف مدعم بمستندات و يحتوي على المعلومات التالية [1] :
1.المعلومات الأساسية: مواصفات المعدات المطلوبة والهدف منها (إحلال وتجديد أم إضافة جديدة) ، التكلفة التقديرية وتكلفة التمويل الإجمالية (تمويل كامل أم جزئي) ، ترتيبات الدفع (طريقة الدفع، مدة العقد) هل يمكن الاستفادة من التسهيلات الحكومية أو من المؤسسات المتخصصة؟ هل تتوفر أي تأمينات إضافية (ضمان مصرفي أو شخصي أو مؤسسي .. ) ؟
2.البيانات المالية: تتضمن البيانات المالية الميزانية العمومية وحساب الأرباح والخسائر للمستأجر لفترة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات، التدفقات المالية المتوقعة للمنشأة أو الخط الإنتاجي الذي سيستخدم المعدات المؤجرة.
3.المعلومات المؤسسية: عقد التأسيس وطبيعة عمل المنشأة وأنشطتها ومجالات التوسع فيها، مالكي المنشأة والشركاء فيها وأعضاء مجلس الإدارة (مؤهلاتهم، خبراتهم) ،أية تغيرات حديثة ذات أهمية في تركيبة المساهمين وأعضاء مجلس الإدارة أو أنشطة المنشأة و توسعها.
4.معلومات أخرى: العملاء الرئيسيين للمنشأة، مصادر المواد الخام ومدى توفر المصادر البديلة علاقات المنشأة مع البنوك ومدى التزامها بأداء ما عليها، أسماء مراجعي الحسابات إضافة. للمعلومات السابقة يطلب المؤجر من المستأجر تقديم ميزانيات تقديرية لسنوات قادمة، وعلى ضوء المعلومات المذكورة المقدمة من طرف الشركة المستفيدة يكون بإمكان المؤجر التعرف على عملها بصفة دقيقة من جهة، و التعرف على الأصل المطلوب تأجيره من جهة أخرى.
يتم التقييم الائتماني بمراجعة المعلومات والبيانات المالية وغير المالية التي تم الحصول عليها من المستأجر ومن مصادر أخرى، بغرض تحديد درجة خطر الائتمان وبالتالى اتخاذ القرار المناسب. وتشمل مرحلة تقييم الائتمان التحقق من المركز المالي للشركة المستفيدة ومن طبيعة الأصل المؤجر.
1.المركز المالي للمستأجر: و يهدف تقييم البيانات المالية للمستأجر إلى معرفة توقعات الربحية والتدفقات النقدية الحالية و خلال الفترة القادمة، ويتحدد المركز المالي للمستأجر من خلال قياس معدلات عديدة منها: معدلات الهيكل المالي، الربحية، النشاط. و على ضوء هذه الدراسة المالية تقدر شركة التأجير حجم المخاطر المرتبطة بإبرام العقد.
(1) 1 د. سعيد عبد الخالق، التأجير كأداة للتمويل أبعاده وتقنياته، عبر موقع البوابة القانونية التالي: http://www.tashreaat.com/view_studies 2.asp?std_id=24