6 -عقل مدرك واهتمام بحل الإرباك الذي قد يحصل.

وتقع على عاتق المهندس المالي مسؤوليات جسيمة من بينها (النجار،1999:226 - 227) :

1 -التحليل المالي والتخطيط المالي (تنظيم وإعادة هيكلة المنظومة المالية وفق التغيرات البيئية وتقييم الاحتياجات الرأسمالية والزيادة في رأس المال) .

2 -إدارة هيكل الأصول (النقدية - محفظة الأوراق المالية سريعة التسويق وأوراق القبض والمخزون والآلات والأصول الثابتة الأخرى) .

3 -إدارة هيكل التمويل (قرارات تمويل الأصول عن طريق القروض قصيرة الأجل والطويلة الأجل ونسب رأس المال للإقراض) .

4 -إدارة المنتجات المالية الجديدة ومشتقاتها.

ومن أجل حل المسائل الرياضية المتعلقة بالهندسة المالية فلابد من توظيف بعض المقاييس المالية والإحصائية التي تستعمل في خلق وإعادة التركيب للعائد الأعلى لذا فمن الضروري جدًا أن نفهم كيفية التوصل إلى المقاييس ومحدداتها.

أن من أهم المحفزات والقوى التي تؤثر على المالية الحديثة هو إعادة تجميع خطورة الآلية المعتمدة مع العائد. وتؤكد نظرية المحفظة الحديثة على اختبار الترابط بين هذين المتغيرين وتحديد مجموعة الأدوات التي تدخل في عملية التركيب لتقليل خطورة المحفظة. وتوضح المعادلة (1) الصيغة التي تحسب خطورة المحفظة (كمتغير) وتلعب دورًا رئيسيًا في عالم المالية الحديث (Fabozzi,1996:91) :

المعادلة (1) *

حيث أن:

= تمثل خطورة المحفظة لموجودات k المقاسة بالمتغير.

= تمثل الخطورة المرتبطة بالموجودات النموذجية i المقاسة بالمتغير.

= تمثل معامل المتغير لموجودات i و j في المحفظة.

* أن جمع الأوزان ضرورية حيث أنه ناتج من تقليل تركيبة خطورة المحفظة.

ويفترض أن يتمتع المشاركون في الأسواق المالية بشيء من العقلانية وتجنب المخاطر. وفي مثل هذا النظام (المخاطرة والعائد) ، هناك طريقة واحدة لتجنب المستثمر للمخاطرة وهي كلفة العائد القليلة حيث في المعلوم إذا كان العائد كبير كانت المخاطرة كبيرة أيضًا وعلى العكس من ذلك فلو كان العائد قليلًا فالمخاطرة منخفضة. فمثلًا لو أن شخصًا أشترى أمس سهمًا بسعر 500 واليوم يباع بسعر 510 فالفرق بين هذين السعرين هو 10 سنتات الذي يمثل الربح الحقيقي. إلا انه لا ينظر إلى هذا الربح كاستثمار كبير. ألا أنه إذا تم احتساب العائد وفق النسبة المئوية ولنقل (2%) فأنها تعد إستراتيجية جيدة وكما موضحة في المعادلة الآتية: (Fabozzi,1996:92)

المعادلة (2)

حيث أن: