ا-1 العائد المتوقع لمحفظة الأوراق:

العائد المتوقع لمحفظة الأوراق المالية يتحدد كما يلي،

حيث:

: هو عائد المحفظة P في ظل الظروف j

: هو عائد الورقة المالية i في ظل الظروف j

: نسبة الأموال المستثمرة في المحفظة i علما أن: و

وبذلك تكون القيمة المتوقعة لإيرادات المحفظة كما يلي:

ا-2 مخاطرة محفظة الأوراق المالية:

يتم قياس مخاطر محفظة الاوراق المالية عن طريق التباين، ويم حسابه كما يلي:

ويمكن أن يكتب في الحالة العامة بالصيغة التالية:

حيث:

: التباين المشترك

إن المستثمر (البنك) يبحث عن التقليل من المخاطرة ويمكن أن يحقق ذلك من خلال البحث عن منحنى الاستثمار الكفء، أما المحفظة ذات أدنى تباين فتتحقق بأخذ المشتقة الأولى للمخاطرة.

يمكن التقليل من المخاطرة غير النظامية وذلك عن طريق التنويع، ولكن لا يمكن تجنب ما يسمى بالمخاطرة النظامية.

4 -4 إستراتجية البنوك للاستثمار في محفظة الأوراق المالية: يجب على البنوك وضع إستراتجية للاستثمار في محفظة الأوراق المالية ويمكن لها ذلك من خلال: ضرورة توفر الأموال اللازمة للاستثمار، جودة الأوراق، تنويع الأوراق، المحافظة على الأصل واسترداده، هيكلة أجال الاستحقاق للاستثمار، الاستحقاقات المتتابعة، اخذ مبدأ الربحية، القدرة علي تسييل الاوراق المالية.

5 -1 كفاية رأس المال: تعنى كفاية رأس المال الطرق التي يستخدمها مالكو وإدارة البنك من تحقيق نوع من التوازن بين المخاطر التي يتوقعها البنك وحجم رأس المال، ومن الناحية الفنية فإن