كما عملَت الحكومة على تشجيع المساعدات والاستثمارات الأجنبية بما في ذلك التعاون الاقتصادي مع جنوب إفريقيا التي كانت تحكمها الأقلية البيضاء حتى أوائل تسعينيات القرن العشرين. وبالرغم من هذا، حافظت ملاوي على علاقات طيبة مع الدول الإفريقية المجاورة.
وفي الاستفتاء الذي أجري عام 1993م، رفض الشعب الملايوي نظام الحزب الواحد، وطالب بإقامة النظام التعددي الديمقراطي. وفي عام 1994م خاضت أحزاب المعارضة أول انتخابات رئاسية تجرى بالبلاد أسفرت عن إقصاء باندا عن سدة الحكم، وتنصيب باكيلي مولوزي زعيم الجبهة الديمقراطية المتحدة التي أنشئت حديثًا رئيسًا للبلاد. وفي عام 1999م، فاز مولوزي في الانتخابات، وبدأ فترة رئاسية ثانية.
انظر أيضًا: باندا، هاستينجس كاموزو؛ ليلونجو .