ونظرا لأن (h) لها قيم موزعة توزيعا طبيعيا معياريا فقيمتها تقارن بقيم توزيع (Z) ، وهو المتغير الطبيعي المعياري، وحيث أن وهي أكبر من قيمة

ولهذا تم إعادة تقدير النموذج باستخدام المربعات الصغرى العامة المنظورة

وهذه القيمة أقل من قيمة (z=1.96) ، ومن ثم فإننا لا نستطيع رفض فرض العدم بأن معامل الارتباط الذاتي المقدر لا يختلف معنويا عن الصفر، ومن ثم فإن قيم المتغير العشوائي المحول في النموذج المحول بطريقة (P-W two step method) غير مرتبطة ذاتيا.

عرفنا أن معامل سعر الصرف المبطئ (في صورة لوغاريتمية) آي LGER هو، ومعامل التعديل، ومن النموذج المقدر فإن:

وبالتالي فإن معامل التعديل يصبح:

وهذه القيمة لمعامل التعديل تشير إلي أن (( 23.7% من الفجوة بين سعر الصرف الفعلي وسعر الصرف المرغوب سيتم تغطيتها في السنة الأولي. وإذا كان معامل التعديل منخفضا، فإن هذا إشارة إلي وجود عقبات هيكلية عديدة ومشاكل اقتصادية تحول دون جعل سعر الصرف الفعلي على مسار سعر الصرف المرغوب.