أثار وجود قوات أجنبية في إيران خلال الحرب، المشاعر الوطنية بين كثير من الإيرانيين. وطالبت مجموعة من الوطنيين بقيادة محمد مصدَّق بوضع حدّ للسيطرة البريطانية على صناعة النفط. وفي عام 1951م، اقترع المجلس لصالح وضع صناعة النفط تحت ملكية الحكومة وسيطرتها. وبعد أن رفض رئيس الوزراء تنفيذ القانون، تم طرده وحلّ محله محمد مصدّق.
وفي عام 1953م، منعت المقاطعة البريطانية شراء النفط الإيراني، بالإضافة الي وجود فائض من النفط في السوق العالمية. عانت إيران من خسائر مالية فادحة، وحاول الشاه أن يبعد مصدّقًا عن الحكم. حينئذ أجْبَرَ مصدّق وأتباعه الشاه على الذهاب إلى المنفى. ولكن الشاه، بمساعدة وكالة الاستخبارات المركزية للولايات المتحدة، عاد إلى السُّلطة بعد أيام قليلة، وتمّ اعتقال مصدق.
الاصلاحات والقلق المتزايد. أثناء السنوات الأولى من ستينيات القرن العشرين الميلادي، بدأ الشاه سلسلة من الإصلاحات الاقتصادية والاجتماعية، عُرفت بالثورة البيضاء (سُمِّيت فيما بعد بثورة الشاه والشعب) . شملت برامجه برنامجًا لاستصلاح الأراضي على نطاق واسع، حيث أعاد توزيع أملاك أصحاب الأرض الأثرياء بين الفلاحين الذين كانوا يفلحون الأرض. عزّز الشاه أيضًا التعليم، وحسّن الخدمات الاجتماعية، وأعطى النساء حق الانتخاب. وفي الوقت نفسه، استخدم عائدات نفط إيران المتزايدة لتطوير المشاريع الصناعية، وتوفير قاعدة للنّمو الاقتصادي في المستقبل.