وفي عام 1871م، عاد الليبراليون إلى السلطة، وأنهوا الامتيازات التي أعادها كاريرا، ولكن المواطنين ظلوا دون حريات سياسية. وحكم عدد من الرؤساء الاستبداديين الليبراليين حتى عام 1944م. وقد طوَّروا التنمية الاقتصادية، خاصة زراعة البن، وشجَّعوا هجرة الأجانب إلى جواتيمالا لتنمية الأرض. وقام الألمان بنشاط ملحوظ في إنتاج البن. وقامت شركة يونايتد فروت أو الفاكهة المتحدة (حاليًا براندس المتحدة) ، وهي شركة أمريكية، بتنمية مزارع الموز في جواتيمالا عام 1906 م.
التطورات الحديثة. بدأت عام 1944م ثورة اجتماعية اقتصادية استمرت عشر سنوات. وذلك بعد أن أجبرت الاحتجاجات الاستبدادي جورج أبيكو على الاستقالة. وظهرت في الدستور الجديد المجاز عام 1945م حريات سياسية لم يعرفها السكان من قبل أبدًا. وفي عهد الرئيس خوان هوزيه أريفالو طورت الحكومة التعليم والخدمات الصحية، وشجعت النمو السريع للنقابات. ونمت صحافة حرة إلى جانب العديد من الأحزاب السياسية.
وفي عام 1951م أصبح الكولونيل جاكوبو أربينز قوزمان رئيسًا. وبدأت الحكومة في العام التالي بالسيطرة على الكثير من الأراضي الخاصة التي وزعت على الفلاحين الذين لا يملكون أرضًا. وشمل هذا البرنامج مساحات كبيرة مملوكة لشركة الفاكهة المتحدة، وكانت وقتها أكبر منشأة لملاك الأراضي في جواتيمالا.
وفي عام 1954م ساندت الولايات المتحدة الأمريكية عسكريًا، انقلابًا مضادًا ضد نظام الكولونيل أربينز وتوجهاته الاشتراكية، حيث أطيح بنظامه، وتكونت حكومة عسكرية مؤقتة.